# taz.de -- Finanzexperte Schick zur Bankenkrise: „System ist nicht stabiler … | |
> Die Krise ist nicht vorbei, glaubt Finanzexperte Gerhard Schick – auch | |
> wenn sich die Märkte nach der Übernahme der Credit Suisse beruhigt haben. | |
Bild: Die Übernahme der Credit Suisse durch UBS hält Gerhard Schick für fals… | |
taz: Herr Schick, müssen sich Sparer und Anleger angesichts der | |
[1][Turbulenzen an den Finanzmärkten] Sorgen machen? | |
Gerhard Schick: Dazu besteht derzeit in Deutschland kein konkreter Anlass. | |
Grundsätzlich aber ist das [2][Finanzsystem weltweit nicht so stabil], wie | |
es längst sein müsste. | |
Nach der Finanzkrise 2008 sind die Regeln verschärft worden. Wieso ist die | |
Krise wieder da? | |
An der Credit Suisse zeigt sich, dass die Lehren aus der Pleite der | |
US-Investmentbank [3][Lehman 2008] praktisch nicht umgesetzt wurden. So | |
gibt es kein Gesetz, das Banken verkleinert und auseinandernimmt, obwohl | |
wir wissen: Große Banken sind große Gefahren. Alle Banken müssen zwar mehr | |
Eigenkapital einsetzen: drei Prozent des Geschäfts, Großbanken vier bis | |
fünf Prozent. Doch das ist nicht ausreichend. 95 Prozent des Geschäfts sind | |
damit immer noch schuldenfinanziert. | |
Und wie viel Eigenkapital müsste es sein? | |
Mindestens 10 Prozent. Und es müsste Richtung Realwirtschaft gehen, wo im | |
Schnitt etwa 30 Prozent mit eigenem Kapital finanziert werden. Der | |
Bankensektor ist da unsicher aufgestellt. Und das Ganze funktioniert nur, | |
weil die großen Banken im Krisenfall damit rechnen, dass der Staat sie | |
wegen ihrer Größe und Bedeutung rettet – wie jetzt in der Schweiz. Dieses | |
Problem hat man schon in der Finanzkrise vor 15 Jahren gesehen, ist es aber | |
dann nicht angegangen. | |
Dann ist die Notübernahme der Credit Suisse durch die Konkurrentin UBS | |
falsch. | |
Sie schafft eine noch größere Bank, die noch gefährlicher für das | |
Finanzsystem ist, wenn sie wackelt. Eine Abwicklung wäre richtig gewesen. | |
Eine staatliche Plattform hätte statt der UBS die Credit Suisse übernehmen | |
und Teile verkaufen können. | |
Es gibt seit der Finanzkrise 2008 einen Mechanismus, wie Banken in einem | |
Krisenfall abgewickelt werden sollen. Warum wird der hier nicht genutzt? | |
Möglicherweise aus Angst, dass er nicht funktioniert. Denn große Banken | |
haben Hunderte Auslandstöchter in unterschiedlichen Rechtsräumen, | |
umfangreiche Bücher voller komplexer Anlagen. Und es gibt eine große Nähe | |
zwischen Politik und Aufsichtsbehörden einerseits und Kreditinstituten | |
andererseits. Dieses Wir-Gefühl – unsere Banken, unsere Sparkassen –, | |
dieser Kuschelkurs ist auch in der deutschen Politik verbreitet. Auch | |
Zentralbanken und Kreditinstitute sind sich sehr nahe. | |
Tatsächlich wiederholen Bundesregierung, Bankenaufsicht und Bundesbank | |
ununterbrochen, wie sicher die [4][deutsche Bankenlandschaft] ist. Wie | |
schätzen Sie die Branche ein? | |
Sie müssen beschwichtigen, Vertrauen schaffen. Aber: Grundsätzlich trifft | |
auch Deutschland, was die Institute in den USA quält. Die Zentralbanken | |
haben die Leitzinsen wegen der Inflation schnell erhöht. Die | |
Kreditinstitute geben die Zinserhöhung nicht vollständig an die Sparer | |
weiter, können gleichzeitig höhere Kreditzinsen nehmen, verdienen also | |
besser. Aber langfristige, niedrig verzinste Anleihen sind im Wert | |
gefallen. Das wird für diejenigen Institute zum Problem, die viele davon | |
haben. | |
Und wie sieht die Lage in der Eurozone aus? | |
Die Bankenaufsicht ist inzwischen zentralisiert, das ist gut. Was immer | |
noch fehlt, ist eine zentrale europäische Einlagensicherung und | |
Bankenabwicklung mit entsprechenden Vollmachten, so etwas wie die FDIC | |
(Federal Deposit Insurance Corporation) in den USA. Im Krisenfall sind in | |
der EU nationale Behörden und Politiker zuständig. Wir müssen deshalb jetzt | |
die europäische Bankenunion vollenden. Das muss Bundesfinanzminister | |
Christian Lindner durchziehen. | |
Gerade Lindners FDP und damit Deutschland bremsen hier. | |
Die Bankenverbände sind dagegen, dann ist es oft auch die FDP. Ich hoffe, | |
dass die Krise in den USA und die Probleme in der Schweiz den Widerstand in | |
Deutschland lösen. Die Erfahrung zeigt, dass Veränderungen im Bankensektor | |
nur in Krisenzeiten und bei öffentlichem Druck möglich sind. Also jetzt. | |
Wir müssen eine handlungsfähige Institution aufbauen, die europaweit die | |
Einlagen sichert, bevor wir sie brauchen. | |
Bleibt die Credit Suisse ein Einzelfall? | |
Die Finanzkrise vor 15 Jahren verlief in Schüben. Erste Hedgefonds hatten | |
2006 Probleme, erste Banken 2007, die Öffentlichkeit nahm die Krise erst | |
mit der Lehman-Pleite 2008 richtig wahr. Wann und wo es diesmal weitergeht, | |
ist zwar nicht seriös einschätzbar. Es nervt aber total, dass Politik und | |
Zentralbanken behaupten, alles sei stabil. Faktisch ist das System nicht | |
stabiler als 2008. | |
22 Mar 2023 | |
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## AUTOREN | |
Björn Hartmann | |
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