# taz.de -- Geldanlagen für Frauen: Fehlendes Finanzwissen

	# taz.de -- Geldanlagen für Frauen: Fehlendes Finanzwissen

	> Frauen verdienen, investieren – und haben trotzdem weniger Geld.
	> Finanzcoaching für Frauen ist ein florierendes Geschäftsmodell.

	Bild: Frauen dürfen heute mehr als nur Zahlen notieren. Aber Finanzen sind oft…

	Es klingt nach einer guten Nachricht: Das Taschengeld-Gender-Gap schließt
	sich. Das liegt allerdings nur daran, dass alle Kids weniger bekommen. Vor
	drei Jahren erhielten Mädchen laut Kinder-Medien-Studie noch 23,70 Euro
	Taschengeld im Monat, Jungen 25,41 Euro. 2019 waren es bei den Töchtern nur
	noch 20,46 Euro und bei den Söhnen 20,57 Euro. Einkommensverluste sind
	jedoch nicht die Lösung für die Überwindung des finanziellen Gender-Gap.
	Und die ist mehr als überfällig. Weil Frauen deutlich weniger verdienen als
	Männer, haben sie eine niedrigere Rente und können auch weniger Geld auf
	die hohe Kante legen. Nach einer Umfrage im Auftrag des Bankenverbands
	spart knapp ein Drittel aller Männer monatlich Beträge über 200 Euro, bei
	den Frauen ist es nur ein Fünftel.

	Geldanlage ist in Zeiten niedriger Zinsen gerade für Frauen mit
	vergleichsweise niedrigeren Rücklagen heikel. Früher konnte Geld auf dem
	Festgeldkonto geparkt oder in Bundesschatzbriefe gesteckt werden. Die
	Zinsen brachten mindestens einen Inflationsausgleich, das Kapital war
	sicher angelegt. Sicher ist es auch heute noch, aber eben nicht mehr als
	das. Nur wenige Frauen stecken ihr Geld in Unternehmenspapiere: 18 Prozent
	investieren in Aktien, Aktienfonds oder Wertpapiere. Bei den Männern sind
	es 27 Prozent.

	Frauen kaufen nicht nur seltener Aktien, sie verhalten sich bei der
	Geldanlage auch anders, sagt Professorin Alexandra Niessen-Ruenzi von der
	Universität Mannheim. „Männer kaufen und verkaufen Aktien häufiger als
	Frauen“, sagt die Ökonomin, die über geschlechtsspezifische Unterschiede am
	Kapitalmarkt forscht. Allerdings haben Männer häufig die Kosten nicht im
	Blick, die Renditen schmälern oder gar auffressen. „Sie denken oft, dass
	sie gute Tipps oder eine besondere Anlagestrategie haben“, sagt
	Niessen-Ruenzi. Für diese Selbstüberschätzung zahlen sie durchaus mit hohen
	Verlusten. Doch gleichzeitig landen sie auch Treffer und fahren extreme
	Renditen ein. Frauen dagegen legen langfristig an und gehen weniger Risiken
	ein. Das kostet Rendite. „Frauen nutzen Chancen nicht“, sagt die Ökonomin.
	Ein Grund sind fehlende Kenntnisse über Finanzmärkte. Sie fordert:
	„Finanzmarktbildung gehört in die Lehrpläne von Schulen.“

	## Geldangelegenheiten gelten als Männersache

	Das findet auch Antonia Grohmann vom Deutschen Institut für
	Wirtschaftsforschung in Berlin. „Es gibt einen Gender-Gap bei finanzieller
	Bildung“, sagt sie. In Studien wird das Finanzwissen an den Antworten auf
	drei Fragen festgemacht: Verstehen die Befragten den Zinseszinseffekt? Ist
	ihnen klar, dass Inflation zur Geldentwertung führt? Und sind ihnen die
	Risiken bewusst, wenn sie auf eine einzige Geldanlage setzen? Fast überall
	auf der Welt schneiden Frauen bei diesem Test schlechter ab als Männer,
	berichtet Grohmann. Noch immer gelten Geldangelegenheiten in vielen
	Regionen der Welt als Männersache. „Männer reden untereinander öfter über
	Geld und Geldanlagen als Frauen“, sagt sie. „Wenn man weniger hat, hat man
	auch weniger Grund, etwas über Geldanlage zu wissen.“

	Wissenslücken machen Frauen – wie Männer – schnell zur Beute von
	FinanzvermittlerInnen, die mit falschen Versprechen locken.
	Investmentgesellschaften, Banken, aber auch unzählige Start-ups haben
	Frauen als Zielgruppe für teure Finanzverträge oder Dienstleistungen
	entdeckt. Ob private Rentenversicherung oder Transaktionen an der Börse,
	überall lauern Provisionen und Gebühren, die das mühsam Ersparte schmälern.
	Das Finanzgewerbe ist eine Männerbranche. Um Kundinnen zu erreichen,
	setzten viele Unternehmen wie die Sparkasse deshalb auf gezielte Werbung
	oder wie die Comdirect Bank auf spezielle Vertriebsteams. Ein
	grundsätzliches Problem: „Beratungsgespräche“ sind oft nichts anderes als
	Verkaufsgespräche. Dabei zählen nicht unbedingt die Bedürfnisse der Kundin,
	sondern der mögliche Verdienst der VermittlerIn.

	Abgesehen davon kann es aber durchaus sinnvoll sein, dass sich Kundinnen in
	Finanzfragen gezielt an Frauen wenden, sagt Finanzmarktforscherin
	Niessen-Ruenzi. Denn Männer konzentrierten sich bei Verkaufsgesprächen oft
	auf ihre Geschlechtsgenossen und deren Bedürfnisse. Finanzvermittlerinnen
	bringen eine größere Empathie für Frauen mit, ihre Empfehlungen können
	bedarfsgerechter sein. Aber auch hier gilt: Wer ahnungslos in solche
	Gespräche geht, droht über den Tisch gezogen zu werden. „Wichtig ist, ganz
	genau hinzuschauen und die Kosten nie aus dem Blick zu lassen“, rät
	Niessen-Ruenzi.

	Finanzcoaching für Frauen ist längst zu einem Geschäftsmodell geworden. Mit
	Onlinekursen und Seminaren lässt sich Geld verdienen. Bei Madame
	Moneypenny, einem der bekanntesten Blogs in der Frauenfinanzszene, kostet
	ein Basis-Onlinekurs 1.997 Euro. Mit der taz will die Gründerin Natascha
	Wegelin nur unter der Bedingung sprechen, vorab Fragen zugeschickt zu
	bekommen und den kompletten Text vor Veröffentlichung zu lesen – was die
	taz grundsätzlich nicht macht. Unter „Geldfrau.de“ bloggt Dani Parthum üb…
	Finanzthemen. „Es geht um finanzielle Selbstbestimmung“, sagt die Ökonomin
	und Wirtschaftsjournalistin. „Das ist eine Frage von Mut, Wissen, Disziplin
	und Entschlossenheit.“ Ein großes Thema bei ihren Klientinnen ist die Angst
	vor Altersarmut. „Frauen haben Angst, nicht genug dagegen zu tun, weil sie
	merken, dass sie nicht genug wissen“, sagt sie. Parthum coacht Frauen in
	Geldfragen gegen Honorar und bietet Onlinekurse und zweitägige Seminare an.

	## Hype um Aktienpakete aus Indizes

	Mechthild Upgang von den FinanzFachFrauen, einem Verbund von 30
	Finanzexpertinnen, erinnern solche Angebote an „In 100 Tagen zur
	Traumfigur“-Ratgeber. „Da ist alles easy, die Botschaft ist: In zwei Tagen
	bist du eine tolle Anlegerin“, kritisiert Upgang. Bloggerin Parthum will
	das nicht gelten lassen. „Das ist ein Berufsschutzargument“, sagt sie. „Es
	wird in der Branche immer so getan: ‚Ach, alles ist so kompliziert.‘ Nein,
	das ist es nicht.“

	Doch Upgang findet, so einfach sei die Sache eben nicht. Zurzeit sind
	sogenannte ETFs groß in Mode – also Pakete von Aktien aus Indizes wie dem
	DAX. Steigen die Indizes, steigt auch der Wert des Aktienpakets. Fallen
	sie, fällt aber auch deren Wert. Der Hype um die ETFs erinnert Upgang an
	die Zeiten der großen Börseneuphorie um die Jahrtausendwende. Damals gab es
	viele Frauen-Investmentclubs. Als der DAX von 8.000 Punkten auf 2.400
	stürzte, lösten sie sich auf. „Heute denken viele, ein ETF ist wie ein
	Sparbuch mit einer Rendite von 7 Prozent“, sagt Upgang. Spätestens wenn die
	Börsen wieder in die Knie gehen, würden die Anlegerinnen aber merken, dass
	das nicht so ist.

	Die FinanzFachFrauen sind Maklerinnen und Vermögensverwalterinnen, sie
	leben von Provisionen und Servicegeldern, die von Vermögen abgezogen
	werden, die ihre KlientInnen anlegen. Der Status von VermittlerInnen ist
	wichtig: MaklerInnen müssen im Interesse ihrer KundInnen handeln und haften
	dafür. VertreterInnen dagegen sind ausschließlich den Unternehmen
	verpflichtet, deren Verträge sie verkaufen. Echte BeraterInnen vermitteln
	nichts und nehmen ein Honorar.

	## Maßgeschneiderte Finanzberatung

	„Eine gute Finanzberatung ist wie eine Maßschneiderin“, sagt Upgang. Die
	28-jährige Berufseinsteigerin, die 100 Euro im Monat zurücklegen möchte,
	braucht etwas anderes als die Geschiedene, die mit 53 eine sechsstellige
	Summe zur Verfügung, aber keine große Rente zu erwarten hat. „Männer
	beraten nicht schlechter als Frauen“, sagt Upgang. „Aber die
	Gesprächsebene ist anders.“ Nach ihren Erfahrungen möchten Frauen offen
	von ihren Sorgen erzählen. Viele Mütter etwa legen nicht gerne ihr gesamtes
	Geld für längere Zeit fest an, sie wollen schnell verfügbare Rücklagen für
	unvorhergesehene Ausgaben für die Kinder haben.

	Upgang ist seit 30 Jahren im Geschäft. „Bei jüngeren Frauen merken wir,
	dass sie ziemlich gut informiert sind“, sagt sie. Diese Klientinnen kommen
	mit sehr konkreten Fragen – aber wagen nicht, ihre Kapitalanlagen selbst
	zusammenzustellen. „Frauen überschätzen sich nicht so wie Männer“, sagt
	Upgang, zu der auch Männer kommen. Die berichten oft von ihren Söhnen, die
	im Internet alle Geldangelegenheiten selbst managen. Sie sagt: „Frauen
	erzählen das von ihren Töchtern nicht.“

	8 Mar 2020

	## AUTOREN

	Anja Krüger

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