# taz.de -- Folgen der EU-Finanzkrise: Eine Bad Bank für faule Kredite | |
> Kredite von über einer Billion Euro sind „notleidend“. Die europäische | |
> Bankenaufsicht will sie in eine Bad Bank auslagern. Zahlen sollen die | |
> Staaten. | |
Bild: Liegen auch faul herum | |
Berlin taz | Die Eurokrise ist nicht vorüber. In der EU sind Kredite von | |
mehr als 1.000 Milliarden Euro notleidend. Der Chef der Europäischen | |
Bankenaufsicht, Andrea Enria, schlug daher am Montag vor, eine Art | |
europäische Bad Bank zu gründen, die diese faulen Kredite übernimmt. | |
Enria schwebt eine sehr komplizierte Konstruktion vor, denn an einem Tabu | |
will die Eurozone nicht rütteln: Es soll keine Vergemeinschaftung der | |
Schulden geben. Jedes Land soll allein für die Rettung seiner Banken | |
zahlen. | |
Konkret stellt sich Enria vor, dass erst einmal alle faulen Kredite an | |
diese neue Bad Bank ausgelagert werden. Diese versucht dann zu ermitteln, | |
wie viel die einzelnen notleidenden Darlehen noch wert sind – wie hoch also | |
der Ausfall sein dürfte. Für diese Verluste soll dann aber nicht die | |
europäische Bad Bank aufkommen, sondern es müsste entweder das | |
Kreditinstitut zahlen, das das Darlehen ursprünglich gewährt hat, oder aber | |
dessen Heimatstaat. | |
Vor allem die Banken in Italien, Griechenland, Zypern, Slowenien und | |
Portugal sitzen auf einem Berg fauler Kredite. Am schlimmsten ist die Lage | |
in Griechenland. Dort werden etwa 47 Prozent aller Darlehen nicht mehr | |
ordnungsgemäß bedient. | |
## Die EU hat nämlich Angst | |
Aber auch in Italien sind mehr als 16 Prozent aller Kredite | |
ausfallgefährdet, dies sind umgerechnet etwa 360 Milliarden Euro. Der | |
italienische Staat hat daher im Dezember einen Rettungsfonds beschlossen, | |
der bisher 20 Milliarden umfasst. 6,5 Milliarden Euro sind bereits | |
verplant: für die Bank Monte dei Paschi in Siena, die unmittelbar vor der | |
Pleite steht. | |
Aber auch die größte italienische Bank ist in Schwierigkeiten: Unicredit | |
verbuchte für 2016 einen Verlust von 11,8 Milliarden Euro und gab am Montag | |
bekannt, dass die deutsche Tochter angezapft wird: Die Hypovereinsbank muss | |
drei Milliarden Euro als „Sonderdividende“ nach Mailand überweisen. | |
Enrias Plädoyer für eine europäische Bad Bank zeigt, dass die | |
EU-Institutionen nicht mehr an die „Bankenunion“ glauben, die 2014 | |
verabschiedet wurde. Denn diese Bankenunion sollte eigentlich verhindern, | |
dass der Staat zahlt, wenn eine Bank in die Pleite schlittert. Stattdessen | |
war eine „Haftungskaskade“ vorgesehen: Erst sollten Aktionäre und Gläubig… | |
bluten, bevor der Staat einspringt. | |
Doch bereits der Fall der italienischen Bank Monte dei Paschi zeigt: Wenn | |
eine Bank tatsächlich in den Konkurs abgleitet, werden die Gläubiger | |
geschont. Es kommt nicht zu dem sogenannten „Bail-in“, bei dem alle | |
Besitzer von nachrangigen Bankanleihen ihr Geld verlieren. | |
Die EU hat nämlich Angst vor einer möglichen Kettenreaktion: Gerade weil so | |
viele Banken in Not sind, ist damit zu rechnen, dass es zu einer | |
europaweiten Kapitalflucht kommt, wenn die Gläubiger einer Pleitebank | |
zahlen müssen. Dann würden die Sparer auch bei anderen Instituten ihre | |
Konten räumen und ihr Finanzvermögen in Länder transferieren, die sicherer | |
erscheinen – etwa nach Deutschland. Die Europäische Zentralbank müsste | |
massiv intervenieren und am Ende wären die ökonomischen Kosten viel höher, | |
als wenn einzelne Banken vom Staat gerettet werden. | |
31 Jan 2017 | |
## AUTOREN | |
Ulrike Herrmann | |
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