HOW THE DOLLAR VALUE OF TIME HELPS DISCIPLINED
         INVESTORS

              Below are two individuals who have different
         attitudes toward investing.  The early investor chooses
         to begin investing $5,000 annually for retirement.  The
         late investor waits ten years before beginning a
         program.

                        Early Investor                Late Investor
         Age       Amount         Value               Amount         Value
         35        $5,000         $5,524                 0         0
         36        5,000          11,626                 0         0
         37        5,000          18,366                 0         0
         38        5,000          25,813                 0         0
         39        5,000          34,040                 0         0
         40        5,000          43,128                 0         0
         41        5,000          53,168                 0         0
         42        5,000          64,258                 0         0
         43        5,000          76,511                 0         0
         44        5,000          90,046                 0         0
         45            0          99,475              7,500           8,285
         46            0          109,891             7,500          17,438
         47            0          121,398             7,500          27,549
         48            0          134,111             7,500          38,719
         49            0          148,154             7,500          51,059
         50            0          163,667             7,500          64,691
         51            0          180,806             7,500          79,751
         52            0          199,738             7,500          96,387
         53            0          220,653             7,500         114,765
         54            0          243,759             7,500         135,068
         55            0          269,284             7,500         157,496
         56            0          297,481             7,500         182,274
         57            0          328,631             7,500         209,645
         58            0          363,043             7,500         239,883
         59            0          401,059             7,500         273,287
         60            0          443,055             7,500         310,190
         61            0          489,448             7,500         350,956
         62            0          540,700             7,500         395,991
         63            0          597,318             7,500         445,742
         64            0          659,865             7,500         500,702
         65            0          728,962             7,500         561,417

              The early investor contributed $107,500 less than the late
         investor, but outperformed the late investor by over $167,000.
         Let time work to your benefit!
              There is also an insurance aspect here that is not shown by
         the pure numbers.  The early investor is protected should he
         become disabled or a bad economy limit his earning potential.  He
         already has his money doing the work for him.